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央行降准对商业银行的影响

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央行降准的影响

主要包括以下几个方面的影响。
已发行的P2P理财产品安全性升级
P2P作为互联网理财的重要形式,之前火热程度一直居高不下。但随着跑路事件接二连三地发生,许多投资者担忧着已经投入P2P的安全性。央行的再次降准,使市场流动资金增多,企业有希望以更低的成本获得更多的资金,无疑将增加企业的资金供给。
部分可能出现资金问题的企业可借此机会,解决资金问题,保证资金链供应充足。对于P2P行业来说,也就有助于进一步的保障了借款项目的按时还款。在一定程度上降低了行业的逾期坏账水平,短期来说P2P理财也相应变得更安全。
债券利率将下行
降准对银行理财的资产配置有着重要影响。在当前经济低迷的情况下,降准后商业银行自营账户增加的资金未必会放贷款,但肯定会去买债券,债券利率必然会大幅下降。目前银行理财的资产配置35%以内是非标资产,而65%以上是标准化资产,其中债券类资产的占比在60%左右。而市场上的债券供给是有限的,因而银行理财可以买到的债券和利率都会下降。
银行理财收益率降低
降准对银行理财的可配置资产会产生重要影响,会导致理财可投资资产的减少和资产收益率的下降,反过来会倒逼银行理财收益率的下降。从过去两次降准的经验看,在降准启动3个月之后的银行理财收益率会出现显著下降,1年平均降幅在1%左右。
房贷有望继续宽松
对于购房者来说,松动的信贷让购房者难以再期待价格下调回归合理。降准以后银行后续资金将更加宽裕,房贷有望继续宽松,购房者压力持续降低。所以购房者若继续观望可能会错过最佳购房时机、增加购房成本,积极入市是比较明智的做法。

央行降准对理财产品有影响吗

4月17日下午,中国央行在其官网公布了降准的消息,消息称从2018年4月25日起下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行的存款准备金率1个百分点,以置换中期借贷便利。这是从2016年3月1日以来时隔两年的第一次大范围降准。
本次降准与之前降准不同的是,本次降准是处于利率的上行期,从2016年底以来,市场利率开始触底反弹,各类理财产品的收益率也开始逐渐回升,这种状态一直持续到2018年3月。
那么,央行本次降准以后,市场利率会如何走向?理财产品的收益率是否会走上下跌道路?
根据央行的说法,货币政策取向并未发生变化,未来仍然会保持稳健偏中性,所以一次降准并不代表市场利率会持续下跌。
从短期来看,降准对股市、债市是利好,在近期股市持续下跌的情况下,有利于提振市场人气,次日股市上涨的概率较大。
此外,近期市场流动性相对宽松,再加上受降准的影响,市场利率将小幅下滑,货币基金、银行理财、保险理财之类的固收理财产品收益率也有可能小幅下降。
从互联网理财相关平台监测的数据来看,经过了一年半的持续上升,近期货基宝宝的收益率开始停止上涨,近一个月收益率大多在4.2%-4.3%之间徘徊,而3月份银行理财的平均收益率位4.88%,止住六连涨态势,18个月来首次下跌。
预计4月份宝宝理财和银行理财的收益率均有可能小幅下滑,但从长期来看,货币政策不会持续放松,资金价格仍然较高,所以理财产品收益下跌空间有限,未来维持窄幅波动的可能性较大。
P2P市场受此次降准的影响较小,由于市场正在处于整改时期,平台合规化运营之下将会继续下调平台收益率,今年P2P平台的平均收益率大致会回落至9%附近,之后再继续下跌的空间就不大了。

央行降准对经济有什么影响

1、降息会降低企业的融资成本,增强企业的生产积极性,有利于政府对经济进行宏观调控;
2、降息会改变人们对货币投资组合的选择,人们会减少存款,增加对相关替代性理财产品的需求;
3、企业的经营和发展离不开资金的支撑迹讥管客攮九归循害末,降息会对货币市场产生重要影响,短期内会加剧股市,对于这一政策的实行;
4,降息会降低企业的融资成本,增强企业的生产积极性,有利于政府对经济进行宏观调控;

央行突然降准,对我们有什么影响

在购房市场中,银行的走向始终牵动着无数购房者的内心。最近一段时间,央行突然降准的消息瞬间成为舆论热议的焦点,央行此举对购房者来说,有哪些意义呢?
央行突然宣布4月25日开始对部分银行降准1%,相比过去降准0.5%幅度,这次的力度不可谓不大,央行估算,降准当天扣除商业银行需要偿还给央行约9000亿元的MLF资金后,剩下的约有4000亿元增量资金,换句话说这次降准累计释放的资金有1.3万亿。
降准的全名是下调商业银行法定存款准备金,简单地说就是商业银行在央行里的存款,这跟我们在银行里的储蓄存款一个道理,所不同的是商业银行法定存款准备金有比例限制,目前是17%或15%。也就是说如果是大型银行(比如工商银行),在银行收到客户的总存款当中必须要有17%或15%存在央行准备金账户,央行大约支付给你1.62%的利息,目前银行在央行存款大约有22万亿,当中绝大部分是法定存款准备金。
所以央行这次降准释放出的资金,本质上是商业银行自己的1.3万亿资金从央行准备金账户上“解放”出来(利率是1.62%),这部分钱有9000亿偿还商业银行MLF借款,剩下的4000亿是增量资金。
而在过去央行向市场投放资金的主要方式是逆回购和MLF操作,逆回购和MLF操作是央行借钱给商业银行(目前MLF一年利率是3.3%),逆回购和MLF到期是商业银行还钱给央行,如果要使市场上的总资金增加或平稳,那么央行需要频繁开展逆回购和MLF操作(MLF期限一般是半年或一年)。
市场普遍认为,连续的降准有利于缓解市场中长期资金面,对股市中长期还是有一定利好作用。
不过,近年的统计数据显示,自2011年11月底开始,央行开始进入连续降准周期,其中次日上证指数出现上涨的次数并不多,上涨概率不到一半,可见降准对股市的短期直接刺激作用总体并不明显。
根据测算,在不考虑降准的情况下,2018年全年基础货币需新增3.2万亿元,为近年来的绝对高位,3.2万亿元这么大量的基础货币投放,在外汇占款、财政支出、其他渠道均不能大量贡献的前提下,便只能主要交由了央行货币政策工具,包括逆回购、MLF等。如果外汇占款、财政支出、其他合计仅贡献7000亿元基础货币,那么央行货币政策工具需投放2.5万亿元。
这也意味着,银行相应要增加对央行负债,为此支付利息,并且还需要相应的流动性管理,满足流动性监管指标。不可忽视的是,这对央行而言是货币政策操作成本,对银行而言则是真金白银的利息支出。

央行定向降准对金融市场的影响?

理论上来说,定向降准的话是释放资金,对金融市场属于利好。因为市场上可以流通的资金变多了。

央行降准对经济有什么影响

1、降息会降低企业的融资成本,增强企业的生产积极性,有利于政府对经济进行宏观调控;
2、降息会改变人们对货币投资组合的选择,人们会减少存款,增加对相关替代性理财产品的需求;
3、企业的经营和发展离不开资金的支撑迹讥管客攮九归循害末,降息会对货币市场产生重要影响,短期内会加剧股市,对于这一政策的实行;
4,降息会降低企业的融资成本,增强企业的生产积极性,有利于政府对经济进行宏观调控;